结论：它们是高价值线索库，不是可整体引用的证据源。工作簿混合原始资料、模型估算、媒体转述和整理者推断。通过闸门的证据只强化两条边界：重复执行不等于可靠持续学习；单位算力变便宜与总资本、电力和基础设施集中上升可以同时发生。本轮不调整四道母题置信度。
三类材料如何处理
Epoch AI · 有条件采用
只保留能回到 Epoch 数据页、方法说明或公开文章的定义与方向性数据。未来项目投运、算力所有者归因和中国走私算力仍是区间估算。
SemiAnalysis · 降级为待验证假设算力、后训练、Claude Code 与 Tokenomics 有研究价值；但 Anthropic ARR、毛利率和远期收入多为研究机构估算，不进入事实层。
AI 大模型 · 按一手来源拆分Stanford AI Index、Anthropic 报告和产品文档可以作为入口；汇总表跨来源、跨时点拼接，不能替代原文。
技术判断
模型依靠上下文、外部记忆、搜索和 harness 在一次任务中改善，不等于跨会话稳定更新能力。只有系统能跨任务持续提升、迁移到新分布，并提供可审计更新与回滚，才足以改变“会推理 ≠ 会自主成长”的边界。
经济判断
芯片数量、H100 等效算力、数据中心功率、单位算力成本与每成功任务全成本是不同分母。即使单位算力价格下降，更多推理、验证、重试、人工复核和资本投入仍可能推高总支出。
拒绝写成硬事实
- Anthropic ARR、月度新增收入、毛利率与远期收入预测。
- “Claude Code 已解决编码”及其向全部知识工作的直接外推。
- 未来数据中心按自然年投运的精确规模与用户归因。
- 中国走私算力的单点数值，以及 AI 已导致普遍电价上涨的泛化结论。